AI算力需求爆发，推动光通信板块业绩大幅增长

2024年，AI技术的迅猛发展催生了对算力的巨大需求，进而推动了A股光通信板块的整体业绩大幅提升，尤其是在光模块领域。根据最新财报数据显示，光通信板块的59家上市公司中，有超过半数的公司实现了盈利，其中24家公司的净利润同比增长，7家公司成功扭亏为盈，3家公司则减亏幅度显著。特别是光模块领域，成都新易盛、武汉联特科技和中际旭创三家公司去年净利润同比增幅均超过100%，表现异常亮眼。

这一业绩增长的背后，正是AI技术带来的算力需求爆发式增长。作为数据中心核心设备的光通信产品，尤其是光模块，成为了支撑高速、稳定数据传输的关键部件，市场需求急剧上升。以中际旭创为例，2024年其营业收入达到238.62亿元，同比增长122.64%，归母净利润为51.71亿元，增长率高达137.93%。新易盛的表现也相当突出，其营业收入为86.47亿元，同比增长179.15%，归母净利润则增长了312.26%。光模块的订单量大幅增加，尤其是在400G、800G等高速率产品上，满足了不断升级的数据中心需求。

随着AI技术的深入应用，数据中心对光模块的需求不断攀升，尤其是高端光模块的市场需求显著增长。国内多家光通信企业加大了在高端光模块领域的研发投入，研发费用年年增长，且已开始推出适应AI训练集群等前沿应用的3.2T、1.6T光模块。这一趋势不仅提升了光通信板块的整体景气度，也为相关企业带来了前所未有的市场机遇。

本文源自：金融界

作者：观察君